BBVA ha conseguido nuevas emisiones de dos niveles subordinados Tier 2, mediante una importación de millones de euros y una posición de depreciación en los últimos años. Esta forma de trabajar es similar a los bons tradicionales, pero es pagana con mayor prioridad; En caso de liquidación, los propietarios de estos países reciben su cena sólo después de contratar otras suscripciones.
La depreciación se realiza un año antes, si se sospecha que la reversión se recuperará antes de los años de docencia, entonces se toma la decisión completa.
La reacción del mercado es favorable, con mayor preocupación por que los 3.000 millones tripliquen el periodo de emisión. Como resultado, el precio es un ‘mid swap’ + 200 puntos básicos, mientras que el precio inicial se paga ‘mid swap’ + 225 puntos básicos. Esta transacción se está considerando para considerarla Alcalde del Año e implementar un plan de financiación de BBVA para optimizar su estructura de capital.
Los bancos responsables de la emisión son BBVA (B&D), ING, JP Morgan, UBS y UniCredit. En el año grande, BBVA realiza una emisión de hace dos años, de entre 1.750 millones de euros y más de 1.000 millones de dólares, una emisión subordinada de nivel 2 por 1.250 millones de euros y una senior real por 1.000 millones. . Se lanza un convertible, fabricado como CoCo o AT1, por 750 millones de euros.
